Alle ETFPlaner-Inhalte auf einen Blick.

ETF-Sparplan berechnen: Ziel, Sparrate und Zeitraum sauber planen So berechnest du einen ETF-Sparplan mit Zielbetrag, Sparrate, Zeitraum, Renditeannahme und Kosten. Verständlich erklärt mit typischen Fehlern. Welche ETF-Sparrate brauchst du für deinen Zielbetrag? Erklärt, wie Zielbetrag, Zeitraum, Startkapital, Rendite, Kosten und Steuern die notwendige ETF-Sparrate beeinflussen. ETF-Rendite realistisch planen, ohne sich schönzurechnen Welche Renditeannahmen bei ETF-Planungen sinnvoll sind, warum Szenarien helfen und weshalb historische Renditen keine Prognose sind. ETF-Entnahmeplan berechnen: vom Kapital zur monatlichen Entnahme So planst du ETF-Entnahmen mit gewünschter Netto-Entnahme, Steuerannahmen, Zielkapital und Laufzeit – ohne Anlageberatung. ETF-Steuern und Vorabpauschale in der Planung berücksichtigen Überblick über Steuerannahmen, Sparer-Pauschbetrag, Vorabpauschale und Teilfreistellung in ETF-Planungen. Keine Steuerberatung. Zehn, zwanzig, dreißig Jahre — was der Horizont ändert Anlagehorizont im Vergleich: wie sich Einzahlung und Wertzuwachs über zehn, zwanzig und dreißig Jahre verschieben und was das für die Rate heißt. Anlegen mit weniger als zehn Jahren Horizont Kurzer Anlagehorizont: warum unter zehn Jahren andere Regeln gelten, wie breit die Ergebnisse streuen und wann ein Ziel besser nicht ins Depot gehört. Der Übergang vom Ansparen zum Entnehmen Der Übergang in die Entnahmephase in vier Etappen: fünf Jahre vorher, Pufferaufbau, das letzte Sparjahr und die ersten zwölf Monate der Entnahme. Ausschüttungen wiederanlegen oder entnehmen Ausschüttung erhalten und dann? Der Weg des Geldes, Kosten und Steuerzeitpunkt der Wiederanlage, der Zufluss als Einkommen und die Wahl nach Lebensphase. Der Cost-Average-Effekt im Rechen-Check Cost-Average-Effekt geprüft: was gestaffeltes Kaufen am Einstandspreis ändert, warum der Vergleich mit der Einmalanlage hinkt und was am Sparplan bleibt. Depotdaten aus dem Broker-Export importieren Broker-Export als CSV importieren: den richtigen Export wählen, Spalten benennen, Datums- und Zahlenformate angleichen und den Ergebnisbericht prüfen. Vier Fehler beim Wechsel der Depotbank Vier Fehler beim Depotwechsel: verlorene Anschaffungsdaten, vergessener Freistellungsauftrag, weiterlaufender Sparplan und zurückbleibende Verlusttöpfe. Entnahme ab 63 und die Jahre bis zur Rente Entnahme ab 63 bei Rentenbeginn mit 68: Kapitalstand und Anspruch prüfen, die Überbrückungsjahre planen und die Reichweite des Depots einschätzen. Fünf Fehler in der Entnahmeplanung Fünf Fehler in der Entnahmeplanung: übernommene Entnahmerate, späte Steuerrechnung, fehlende Reserve, starre Beträge und vergessene Krankenversicherung. Vier Fehler bei der Gewichtung von ETF-Positionen Vier Fehler bei der Portfoliogewichtung: Zielgewicht und Ist-Gewicht verwechselt, nach Sparrate gerechnet, neue Position ohne Anpassung, Schwelle fehlt. Fondsvolumen und das Risiko einer Schließung Fondsvolumen einordnen: ab welcher Größe ein Fonds wirtschaftlich läuft, welche Anzeichen auf eine Schließung deuten und was dann tatsächlich passiert. Den Freistellungsauftrag auf mehrere Banken aufteilen Freistellungsauftrag bei mehreren Banken: den Gesamtbetrag ermitteln, Erträge je Depot schätzen, die Aufteilung einreichen und unterjährig nachjustieren. Gesamtkosten eines ETF-Portfolios gewichtet berechnen Gesamtkosten mehrerer ETFs richtig berechnen: warum der TER-Durchschnitt falsch ist, wie die Gewichtung nach Depotwert läuft und was Wachstum verändert. Die Jahresübersicht für die Steuererklärung zusammenstellen Unterlagen fürs Steuerjahr sortieren: was die Bank liefert, was du selbst ergänzen musst und in welcher Reihenfolge die Anlage KAP entsteht. Ein Sparplan über achtzehn Jahre für ein Kind Sparplan für ein Kind über achtzehn Jahre: der Grundstock, die Phase mit sichtbarem Zinseszins, die letzte Etappe und die Fragen zur Volljährigkeit. Drei Behauptungen über den richtigen Einstiegszeitpunkt Drei Behauptungen zum Einstiegszeitpunkt geprüft: auf fallende Kurse warten, der Monatserste als bester Termin und der Verzicht nach einem Kurshoch. Fünf Behauptungen über ETF-Kosten im Rechen-Check Fünf Behauptungen über ETF-Kosten geprüft: TER als Gesamtkosten, günstig gleich besser, Sparplangebühren und die Rolle der Kosten bei langer Laufzeit. Vier steuerliche Halbwahrheiten zu ETFs Vier steuerliche Halbwahrheiten geprüft: Thesaurierer und Steuerfreiheit, Vorabpauschale als Zusatzsteuer, Wirkung des Freibetrags, Verluste im Dezember. Ordergebühren im Sparplan über die Laufzeit rechnen Ordergebühren im Sparplan: welche Arten je Ausführung anfallen, wie sich prozentual und pauschal unterscheiden und ab welcher Rate das Modell kippt. Sieben Fehler, die einen ETF-Sparplan ausbremsen Sieben Planungsfehler beim ETF-Sparplan: Symptom, Ursache und Korrektur. Die meisten entstehen nicht beim Rechnen, sondern bei den Annahmen davor. Zielbetrag real statt nominal festlegen Nominaler und realer Zielbetrag: warum die reine Zahl täuscht, wie die Kaufkraftrechnung läuft und wie du das Ziel dauerhaft real festschreibst. Rebalancing über die Sparrate oder über Verkäufe Zwei Wege zum Rebalancing: der langsame über neue Einzahlungen und der schnelle über Verkäufe — mit ihrer Steuerwirkung und der Wahl nach Abweichung. Nachjustieren bei fünfzehn Jahren Restlaufzeit Fünfzehn Jahre Restlaufzeit: die Ausgangslage bewerten, drei mögliche Korrekturen durchrechnen und die Entscheidung nachvollziehbar dokumentieren. Sparplan bei schwankendem Einkommen aufstellen Sparplan bei schwankendem Einkommen: die Basisrate bestimmen, Sonderzahlungen aus starken Monaten einbauen und den Zielpfad trotz Unregelmäßigkeit halten. Monatlich oder quartalsweise sparen — was das Intervall ändert Monatlich oder quartalsweise sparen: was das Intervall an Rendite ändert, was es an Gebühren kostet und wann der Wechsel bei kleinen Raten sinnvoll ist. Sparphasen nach Altersbereichen anlegen Sparphasen nach Altersbereichen: Lebensphasen übersetzen, Raten je Phase festlegen, Lücken und Überschneidungen vermeiden und Phasen später anpassen. Einen Sparplan auf zwei Depots verteilen Sparplan auf zwei Depots: welche Gründe dafür sprechen, was sich dadurch verdoppelt, wie die Auswertung zusammenkommt und wann ein Depot besser bleibt. Ein Sparplan durch einen mehrjährigen Kurseinbruch Ein Sparplan durch einen mehrjährigen Einbruch: der Verlauf davor, die Einbruchsphase in Anteilen gerechnet, die Erholung und das Ergebnis am Ende. Die Dynamik im Sparplan durchrechnen Sparplan-Dynamik durchgerechnet: was die jährliche Erhöhung technisch bedeutet, wie die Rate am Ende aussieht und ab wann sie das Budget überholt. Sparplan pausieren: die Folgen nach Dauer gestaffelt Sparplan pausieren: was eine Pause nach sechs, zwölf und 24 Monaten kostet, warum nicht die Raten fehlen und wie sich die Lücke wieder schließen lässt. Sparrate senken oder länger sparen? Sparrate senken oder Laufzeit verlängern: welche Größe im Plan beweglich ist, wie beide wirken und was zu tun bleibt, wenn keine von beiden reicht. Geld-Brief-Spanne und der richtige Handelszeitpunkt Die Geld-Brief-Spanne verstehen: woher sie kommt, wie sie sich im Tagesverlauf ändert, welche Rolle der Basismarkt spielt und was du davon steuern kannst. Vom Bruttoertrag zum Nettobetrag in vier Stufen Der Rechenweg vom Bruttoertrag zum Netto: welcher Teilfreistellungssatz gilt, wie der steuerpflichtige Anteil entsteht und was am Ende übrig bleibt. Was die TER über 25 Jahre tatsächlich kostet TER über die Laufzeit: wie die Kostenquote täglich abgezogen wird, warum der Betrag mit dem Depot mitwächst und ab wann sie die Fondswahl bestimmt. Tracking Difference statt TER als Vergleichsmaß Tracking Difference als Vergleichsmaß: was sie gegenüber der TER zusätzlich erfasst, warum sie negativ sein kann und wo du die Zahl verlässlich findest. Sechs Fehler bei der Dokumentation von Transaktionen Sechs Fehler bei der Transaktionserfassung: Teilausführungen, Gebühren, Ausschüttungen, Depotüberträge und Verkäufe ohne Zuordnung zur Anschaffung. Vorabpauschale über fünf Steuerjahre im Modellfall Ein Depotbestand über fünf Steuerjahre: wie Basisertrag, Freistellungsauftrag und Teilfreistellung zusammenwirken und was beim Verkauf angerechnet wird. Von der Wunschrente zum benötigten Kapital Von der Wunschrente zum Zielkapital: netto statt brutto festlegen, bestehende Ansprüche abziehen, die Lücke in Kapital umrechnen und Annahmen offenlegen. Einzahlung und Wertzuwachs im Endkapital trennen Das Endkapital in seine beiden Bestandteile zerlegt: wie sich Einzahlung und Wertzuwachs über die Jahre verschieben und ab wann der Zuwachs überholt. Zwei Sparziele gleichzeitig planen Zwei Sparziele parallel: die Ziele sauber trennen, getrennte oder gemeinsame Töpfe wählen, das Budget nach Termin aufteilen und Vorziehen einplanen.

ETF-Sparlücke erkennen, bevor das Ziel unrealistisch wird ETFPlaner zeigt, ob dein aktueller ETF-Plan zum Ziel passt, wie groß die Sparlücke ist und welche Annahmen den Rückstand erklären. ETF-Planung mit Steuern statt reiner Brutto-Rechnung Plane ETF-Ziele mit Steuerprofil, Pauschbetrag, Teilfreistellung und Entnahmeannahmen. ETFPlaner trennt Modellrechnung und Beratung klar. ETF-Portfolio dokumentieren und nachvollziehbar auswerten Dokumentiere ETF-Positionen, Transaktionen, Quellen und Reports an einem Ort. ETFPlaner hilft beim strukturierten Überblick. ETF-Altersvorsorge mit Szenarien statt Bauchgefühl planen Nutze Szenarien für ETF-Altersvorsorge: Zielalter, Entnahme, Renditeannahmen, Kosten und Steuern transparent modellieren.

Zielpfad-Berechnung für ETF-Ziele Die Zielpfad-Berechnung zeigt Soll-Pfad, Ist-Plan, Sparlücke und Rückstand für ETF-Ziele im Dashboard. ETF-Suche für Name, Symbol oder ISIN Mit der ETF-Suche findest du ETFs per Name, Symbol oder ISIN und kannst sie als Position in dein ETFPlaner-Portfolio übernehmen. Steuerprofil für ETF-Modellrechnungen Im Steuerprofil hinterlegst du Annahmen zu Land, Freibetrag, Kirchensteuer und steuerlichen Parametern für ETF-Szenarien. ETF-Reports und Exporte für deine Dokumentation ETFPlaner bietet CSV- und PDF-Exporte für Jahresplan, Positionen, Transaktionen, Steuerereignisse und Planungsberichte. Portfolio und Transaktionen strukturiert erfassen Erfasse ETF-Positionen und Transaktionen manuell oder per CSV-Import, damit Planung, Steuerereignisse und Reports zusammenpassen.

Abgeltungsteuer: die Steuer auf Kapitalerträge Abgeltungsteuer erklärt: Steuersatz nach § 32d EStG, die Zuschläge darauf und die Fälle, in denen die Abgeltungswirkung ausdrücklich nicht greift. Aktienfondsquote: die Schwelle im Investmentsteuerrecht Aktienfondsquote erklärt: welche gesetzliche Schwelle über den Teilfreistellungssatz entscheidet und wie sich die Quote an einem Fonds prüfen lässt. Anlage KAP: Kapitalerträge in der Steuererklärung Anlage KAP erklärt: wofür das Formular gedacht ist, in welchen Fällen es verpflichtend wird und welche Angaben du aus der Steuerbescheinigung übernimmst. Anlagehorizont: die Zeit bis zum geplanten Bedarf Anlagehorizont erklärt: wie sich der Zeitraum bestimmen lässt, warum er nicht am Renteneintritt endet und welche Rolle er in der Modellrechnung spielt. Anlagestrategie: die vorab festgelegten Regeln Anlagestrategie erklärt: welche Regeln dazugehören, warum sie vor dem Ernstfall festgelegt werden und was davon schriftlich festgehalten gehört. Anteilsklasse: ein Portfolio, mehrere Ausprägungen Anteilsklasse erklärt: worin sich Varianten desselben Fonds unterscheiden, woran du sie im Namen erkennst und warum jede eine eigene Kennnummer trägt. Arithmetisches Mittel: der einfache Durchschnitt Arithmetisches Mittel erklärt: wie der einfache Durchschnitt gebildet wird und warum er bei Renditereihen systematisch zu hohe Werte liefert. Auflagedatum: seit wann es den Fonds gibt Auflagedatum erklärt: was der Tag der Auflegung aussagt und warum eine kurze Historie die Beurteilung von Kosten und Indexabweichung erschwert. Ausgabeaufschlag: der Zuschlag beim Fondskauf Ausgabeaufschlag erklärt: wo der einmalige Zuschlag anfällt, wie hoch er typischerweise ausfällt und warum er beim ETF-Kauf über die Börse entfällt. Ausschüttungsgleiche Erträge: ein Begriff aus der Zeit vor 2018 Ausschüttungsgleiche Erträge erklärt: was der Begriff im alten Investmentsteuerrecht bedeutete und was seit der Reform 2018 an seine Stelle getreten ist. Ausschüttungstermin: wann das Geld ankommt Ausschüttungstermin erklärt: wie der Ablauf einer Ausschüttung aussieht, wovon die Höhe abhängt und welche Irrtümer sich um den Stichtag halten. Basisinformationsblatt: die Kurzinformation zum Produkt Basisinformationsblatt erklärt: welche Angaben das Pflichtdokument enthält, wie es aufgebaut ist und worin es sich vom Verkaufsprospekt unterscheidet. Basispunkt: ein Hundertstel Prozentpunkt Basispunkt erklärt: warum Kostenangaben in Hundertstel Prozentpunkten gemacht werden und wie sich die Einheit vom Prozentpunkt unterscheidet. Basiszins: der Eingangswert der Vorabpauschale Basiszins erklärt: woher der jährlich veröffentlichte Wert stammt, wie er in die Vorabpauschale eingeht und warum er im Steuerprofil gepflegt gehört. Benchmark: der Maßstab für eine Wertentwicklung Benchmark erklärt: welche Rolle der Vergleichsmaßstab spielt, wie er sich vom Index selbst unterscheidet und woran ein fairer Vergleich scheitert. Bruchstück: der Anteil mit Nachkommastellen Bruchstück erklärt: wie Anteilsbruchteile bei Sparplänen entstehen, wie sie verwahrt werden und worin sie sich vom ganzen Anteil unterscheiden. Cost-Average-Effekt: was der Begriff wirklich beschreibt Cost-Average-Effekt erklärt: welche Preismechanik hinter dem Begriff steckt und warum daraus kein Renditevorteil gegenüber der Einmalanlage folgt. Depotgebühr: das Entgelt für die Verwahrung Depotgebühr erklärt: wofür Broker sie erheben, in welchen Modellen sie auftritt und welche Rolle sie in der langfristigen Kostenrechnung spielt. Depotübertrag: Wertpapiere wechseln das Depot Depotübertrag erklärt: der Unterschied zwischen Übertrag mit und ohne Gläubigerwechsel, welche Daten mitwandern und welche beim alten Depot bleiben. Diversifikation: Streuung über verschiedene Ursachen Diversifikation erklärt: was Streuung tatsächlich bewirkt, wo ihre Grenze in Krisenphasen liegt und welche Rolle sie in einer Modellrechnung spielt. Doppelbesteuerungsabkommen: wer besteuern darf Doppelbesteuerungsabkommen erklärt: was ein DBA zwischen zwei Staaten regelt und wie es sich von der rein nationalen Anrechnungsregel unterscheidet. Entnahmerate: der jährlich entnommene Anteil Entnahmerate erklärt: wie sich der jährlich entnommene Kapitalanteil berechnet und was eine bestimmte Rate bei einem konkreten Kapitalstock bedeutet. Ex-Tag: der Handel ohne Anspruch auf die Ausschüttung Ex-Tag erklärt: was an diesem Stichtag mit Kurs und Anspruch geschieht und warum der Kursabschlag kein Verlust ist, sondern eine Umverteilung. Fondsdomizil: der rechtliche Sitz eines Fonds Fondsdomizil erklärt: was der rechtliche Sitz eines Fonds bedeutet, warum Irland und Luxemburg dominieren und welche steuerlichen Folgen daran hängen. Fondsfusion: ein Fonds geht in einem anderen auf Fondsfusion erklärt: wie eine Verschmelzung abläuft, welche Rechte Anleger dabei haben und warum sie steuerlich milder ausfällt als eine Auflösung. Fondsschließung: der Fonds wird aufgelöst Fondsschließung erklärt: wie eine Auflösung abläuft, welche Fristen dabei gelten und welche steuerliche Folge sie für einen laufenden Sparplan hat. Fondsvolumen: die Größe eines Fonds Fondsvolumen erklärt: was die Kennzahl aussagt, ab welcher Größe ein Fonds wirtschaftlich arbeitet und warum sie in der Planung überhaupt eine Rolle spielt. Fondswährung: die Rechnungswährung des Fonds Fondswährung erklärt: welche Rolle die Rechnungswährung spielt und warum sie weder mit der Handelswährung noch mit dem Währungsrisiko zusammenfällt. Freistellungsauftrag: der Auftrag an deine Bank Freistellungsauftrag erklärt: was der Auftrag bei der Bank bewirkt, welche gesetzlichen Grenzen gelten und wie er sich auf mehrere Depots aufteilen lässt. Geometrische Rendite: die tatsächliche Durchschnittsverzinsung Geometrische Rendite erklärt: warum bei Renditereihen nicht der einfache Durchschnitt gilt und wie sich der Wert an einer Zahlenreihe berechnen lässt. Gewichtete TER: die Kostenquote des ganzen Depots Gewichtete TER erklärt: wie aus mehreren Einzelkostenquoten eine Portfoliokennzahl entsteht und warum der einfache Durchschnitt dabei nicht funktioniert. Günstigerprüfung: der Vergleich zweier Steuersätze Günstigerprüfung erklärt: was das Finanzamt dabei vergleicht, ab welcher Einkommenshöhe sich der Antrag lohnt und warum sie kein zweiter Freibetrag ist. Handelsplatz: wo die Order tatsächlich ausgeführt wird Handelsplatz erklärt: welche Arten es für ETFs gibt, worin sie sich unterscheiden und warum Broker und Handelsplatz zwei verschiedene Rollen sind. Handelswährung: die Notierung am Handelsplatz Handelswährung erklärt: was die Notierungswährung an der Börse bestimmt und warum der Kauf in Euro das Währungsrisiko einer Anlage nicht verändert. Indexumstellung: derselbe Fonds, ein anderer Index Indexumstellung erklärt: warum Anbieter den Index eines bestehenden Fonds wechseln, was steuerlich gilt und welche Folgen das für die Planannahme hat. Industrieländer: die entwickelten Märkte im Index Industrieländer erklärt: nach welchen Kriterien Indexanbieter einstufen und warum dieselbe Region bei zwei Anbietern verschieden eingeordnet sein kann. Inflationsrate: die gemessene Preissteigerung Inflationsrate erklärt: wie sie über einen Warenkorb ermittelt wird, warum sie nur ein Durchschnitt ist und was sie über zwei Jahrzehnte bewirkt. ISIN: die internationale Wertpapierkennnummer ISIN erklärt: wie die zwölfstellige Kennnummer aufgebaut ist, was das Länderkürzel bedeutet und worin sie sich von der deutschen WKN unterscheidet. Kapitalertragsteuer: der Abzug an der Quelle Kapitalertragsteuer erklärt: warum sie eine Erhebungsform und keine eigene Steuerart ist, wie der Abzug abläuft und wann er nicht abgeltend wirkt. Kaufkraft: was ein Betrag tatsächlich wert ist Kaufkraft erklärt: was der Begriff beschreibt, wie stark sie über zwanzig Jahre sinkt und warum ein Zielbetrag ohne Kaufkraftbezug wenig aussagt. Kirchensteuer: der zweite Zuschlag auf die Abgeltungsteuer Kirchensteuer auf Kapitalerträge erklärt: wie der Zuschlag ermittelt wird, warum er die Abgeltungsteuer leicht mindert und wo er im Plan hinterlegt wird. Klumpenrisiko: wenn vieles an derselben Ursache hängt Klumpenrisiko erklärt: wie eine Konzentration unbemerkt entsteht, warum sie über die Depotgrenze hinausreicht und wodurch sie sich vom Marktrisiko trennt. Kontrahentenrisiko: wenn der Vertragspartner ausfällt Kontrahentenrisiko erklärt: worin die Gefahr bei Tauschgeschäften besteht, wie sie begrenzt wird und warum daraus kein Totalverlustrisiko folgt. Korrelation: der Gleichlauf zweier Anlagen Korrelation erklärt: was der Koeffizient zwischen minus eins und plus eins bedeutet, wie er sich berechnet und was er über zwei Kursreihen aussagt. Kursindex: nur die Kursbewegung, keine Ausschüttungen Kursindex erklärt: was diese Indexvariante abbildet, was sie systematisch auslässt und woran du erkennst, welche Variante einer Grafik zugrunde liegt. Large Cap: die großen Werte eines Marktes Large Cap erklärt: wie Indexanbieter die Größenklasse abgrenzen und warum es keine allgemeingültige Schwelle in Euro oder Dollar dafür gibt. Limit-Order: Ausführung nur bis zum Grenzpreis Limit-Order erklärt: wie die Preisgrenze wirkt, was bei Nichtausführung passiert und warum sie regelmäßig mit der Stop-Order verwechselt wird. Market Maker: wer laufend Kurse stellt Market Maker erklärt: welche Aufgabe Liquiditätsgeber im ETF-Handel haben, woran sie verdienen und welche verbindlichen Pflichten für sie gelten. Market-Order: Ausführung zum nächsten Kurs Market-Order erklärt: was Ausführung zum nächsten verfügbaren Kurs praktisch bedeutet, wie ein Mischkurs entsteht und wann die fehlende Grenze teuer wird. Marktkapitalisierung: der Börsenwert eines Unternehmens Marktkapitalisierung erklärt: wie sich der Börsenwert berechnet, warum er nicht dem Unternehmenswert entspricht und wozu Indizes ihn trotzdem verwenden. Maximaler Drawdown: der größte Rückgang vom Höchststand Maximaler Drawdown erklärt: was die Kennzahl genau misst, wie sie sich vom realisierten Verlust unterscheidet und warum die Erholungsdauer dazugehört. Mindestsparrate: der kleinste mögliche Sparbetrag Mindestanlagesumme erklärt: welche Untergrenzen Broker setzen, warum sie technisch möglich sind und was kleine Raten über eine lange Laufzeit bewirken. Mischfonds: Aktien und Anleihen in einem Fonds Mischfonds erklärt: was diese Fondsart ausmacht, wie sie sich steuerlich von Aktien- und Rentenfonds unterscheidet und worauf im Prospekt zu achten ist. NV-Bescheinigung: kein Steuerabzug an der Quelle NV-Bescheinigung erklärt: unter welchen Voraussetzungen das Finanzamt sie erteilt, wie lange sie gilt und wie sie sich vom Freistellungsauftrag abgrenzt. Nominalrendite: die Zahl vor der Inflation Nominalrendite erklärt: was die unbereinigte Zahl enthält, warum sie besteuert wird und weshalb sie für die Zielplanung allein nicht ausreicht. Orderbuch: alle Aufträge nach Preis sortiert Orderbuch erklärt: wie das Auftragsbuch aufgebaut ist, wie Aufträge zusammengeführt werden und warum der Ausführungskurs davon abweichen kann. Performance Fee: die erfolgsabhängige Vergütung Performance Fee erklärt: wie eine Erfolgsvergütung berechnet wird, welche Schutzmechanismen vorgeschrieben sind und wo sie bei ETFs auftaucht. PRIIP: die Verordnung hinter dem Informationsblatt PRIIP erklärt: was die europäische Verordnung regelt, welche Produkte sie erfasst und worin sich das heutige Blatt vom früheren KIID unterscheidet. Publikumsfonds: der Fonds für alle Anleger Publikumsfonds erklärt: wer investieren darf, welche Anlagegrenzen gelten und worin der Unterschied zum Spezialfonds für institutionelle Anleger liegt. Quellensteuer: der Einbehalt im Herkunftsland Quellensteuer erklärt: wo sie einbehalten wird, warum sie oft schon im Fonds anfällt und wie viel davon in Deutschland angerechnet werden kann. Realrendite: was nach der Inflation übrig bleibt Realrendite erklärt: wie die inflationsbereinigte Rendite korrekt berechnet wird und warum die einfache Subtraktion der Inflation zu kurz greift. Rebalancing: zurück zu den Zielgewichten Rebalancing erklärt: was dabei angepasst wird, warum Gewichte überhaupt verrutschen und an welcher Stelle der Schritt im Planungsablauf auftaucht. Renditeerwartung: die gesetzte Annahme im Modell Renditeerwartung erklärt: woraus eine Annahme abgeleitet wird, warum sie keine Prognose ist und wie stark sie das Ergebnis einer Modellrechnung bestimmt. Replikationsmethode: wie ein ETF seinen Index abbildet Replikationsmethode erklärt: wie sich Vollreplikation, Sampling und synthetische Abbildung unterscheiden und woran du die Methode im Factsheet erkennst. Risikotragfähigkeit: was du verkraften kannst Risikotragfähigkeit erklärt: woraus sich die objektive Belastbarkeit ergibt und warum sie von der subjektiven Risikobereitschaft zu trennen ist. Schwellenländer: die Märkte zwischen den Kategorien Schwellenländer erklärt: nach welchen Kriterien Indexanbieter einstufen, warum sich die Listen unterscheiden und welche Rolle die Quote im Plan spielt. Sektorgewichtung: wie sich ein Index auf Branchen verteilt Sektorgewichtung erklärt: wie Branchengewichte in einem Index von allein entstehen und was ein Technologieanteil in Euro für ein konkretes Depot bedeutet. Sequenzrisiko: wenn die Reihenfolge über das Ergebnis entscheidet Sequenzrisiko erklärt: warum identische Durchschnittsrenditen zu verschiedenen Ergebnissen führen und worin es sich vom allgemeinen Kursrisiko unterscheidet. Sharpe-Quotient: Rendite im Verhältnis zur Schwankung Sharpe-Quotient erklärt: wie die Kennzahl Rendite und Schwankung ins Verhältnis setzt, wo ihre Grenzen liegen und was ein konkreter Wert aussagt. Sicherheitenpool: was zur Absicherung hinterlegt wird Sicherheitenpool erklärt: welche Wertpapiere als Sicherheit zulässig sind, welche Abschläge gelten und wie die Bewertung laufend überprüft wird. Small Cap: die kleinen Werte eines Marktes Small Cap erklärt: wie Indexfamilien die kleinen Werte abgrenzen, woran du die Erweiterung erkennst und warum sie im Standard-Weltindex fehlen. Solidaritätszuschlag: der Aufschlag auf die Steuer Solidaritätszuschlag erklärt: worauf er berechnet wird, warum er bei Kapitalerträgen fortbesteht und was er für die Nettobetrachtung bedeutet. Sondervermögen: Fondsvermögen ist kein Bankvermögen Sondervermögen erklärt: warum Fondsvermögen rechtlich getrennt gehalten wird, wovor der Status schützt und wo sein Schutz ausdrücklich endet. Sparerpauschbetrag: der gesetzliche Freibetrag Sparerpauschbetrag erklärt: Höhe des gesetzlichen Freibetrags, warum er nicht mit dem Freistellungsauftrag identisch ist und was ohne Auftrag passiert. Sparlücke: die fehlende Rate pro Monat Sparlücke erklärt: wie die Differenz zwischen nötiger und tatsächlicher Sparrate entsteht und warum sie nicht dasselbe ist wie der Rückstand am Zieltermin. Sparplanausführung: der automatische Kauf zum Termin Sparplanausführung erklärt: was beim automatischen Kauf tatsächlich passiert, welche Termine der Broker vorgibt und wo der Vorgang im Plan auftaucht. Sparplanfähigkeit: nicht jeder ETF ist regelmäßig kaufbar Sparplanfähigkeit erklärt: wovon die Verfügbarkeit eines ETF im Sparplan abhängt, warum sie wegfallen kann und was daraus für die Auswahl folgt. Spread: die Spanne zwischen Kauf- und Verkaufskurs Spread bei ETFs erklärt: wodurch die Geld-Brief-Spanne entsteht, warum sie keine Gebühr ist und wann sie im Tagesverlauf besonders breit ausfällt. Standardabweichung: das Maß für die Streuung Standardabweichung erklärt: der Rechenweg in drei Schritten und warum das Streuungsmaß trotz verbreiteter Annahme nicht das Verlustrisiko beschreibt. Steuerbescheinigung: der Jahresnachweis der Bank Steuerbescheinigung erklärt: welche Angaben sie enthält, wann die Bank sie ausstellt und warum sie die einzige unabhängige Prüfung deiner Dokumentation ist. Streubesitz: der frei handelbare Anteil Streubesitz erklärt: wie der frei handelbare Anteil bestimmt wird, warum Indizes danach gewichten und was das für eine einzelne Position bedeutet. Swap-Kontrahent: der Vertragspartner im synthetischen ETF Swap-Kontrahent erklärt: welche Rolle die Gegenpartei im synthetischen ETF hat, was vertraglich zugesagt wird und wie das Geschäft besichert ist. Teilfreistellung: der steuerfreie Anteil am Fondsertrag Teilfreistellung erklärt: welche Sätze für Aktien-, Misch- und Immobilienfonds gelten und wie sich der steuerpflichtige Rest eines Ertrags berechnet. Teilverkauf: nur ein Teil des Bestands wird veräußert Teilverkauf erklärt: wie die Abrechnung nach dem Fifo-Prinzip funktioniert und welcher Gewinn dabei aus einem über Jahre aufgebauten Bestand entsteht. TER: die Kostenquote eines ETF TER einfach erklärt: was die Gesamtkostenquote eines ETF enthält, was sie ausklammert und wie viel sie bei 148.600 Euro Depotwert im Jahr ausmacht. Thesaurierend: Erträge bleiben im Fonds Thesaurierend erklärt: was mit den Erträgen im Fonds geschieht, woran du die Anteilsklasse erkennst und wie sie sich von ausschüttenden Varianten trennt. Total-Return-Index: Ausschüttungen zählen mit Total-Return-Index erklärt: wie Ausschüttungen in die Berechnung einfließen und wie groß der Unterschied zum Kursindex über eine lange Haltedauer ausfällt. Tracking Difference: die tatsächliche Abweichung zum Index Tracking Difference erklärt: wie die Kennzahl entsteht, warum sie aussagekräftiger als die TER ist und weshalb sie auch negativ ausfallen kann. Tracking Error: wie stark die Abweichung schwankt Tracking Error erklärt: was die Kennzahl über die Verlässlichkeit einer Indexnachbildung aussagt und worin sie sich von der Tracking Difference unterscheidet. Transaktionskosten: alle Kosten eines Handelsvorgangs Transaktionskosten erklärt: aus welchen Bestandteilen sie sich zusammensetzen und wie hoch die Summe bei einem konkreten Kauf tatsächlich ausfällt. Verlustverrechnungstopf: die Buchführung der Bank Verlustverrechnungstopf erklärt: welche zwei Töpfe die Bank führt, was in welchen fließt und warum der Stichtag 15. Dezember im Kalender stehen sollte. Verwaltungsvergütung: der Anteil der Fondsgesellschaft Verwaltungsvergütung erklärt: welche Leistungen sie abdeckt, wie groß ihr Anteil an der Kostenquote ist und was sie über die Haltedauer ausmacht. Volatilität: das Maß für die Streuung der Renditen Volatilität erklärt: wie das Streuungsmaß entsteht, was 15 Prozent konkret als Renditekorridor bedeuten und wo die Kennzahl an ihre Grenze stößt. Vorabpauschale: der jährliche Mindestertrag im Steuerrecht Vorabpauschale erklärt: gesetzliche Grundlage nach dem Investmentsteuergesetz, wann sie erhoben wird und wie sie beim späteren Verkauf angerechnet wird. Währungsgesichert: das Wechselkursrisiko wird abgesichert Währungsgesichert erklärt: wie die Absicherung über Termingeschäfte funktioniert, was sie laufend kostet und wovor sie ausdrücklich nicht schützt. Wertpapierleihe: Titel aus dem Fondsbestand verleihen Wertpapierleihe erklärt: wie ein Fonds Titel aus seinem Bestand verleiht, welche Sicherheiten dabei vorgeschrieben sind und wem die Erträge zustehen. WKN: die deutsche Wertpapierkennnummer WKN erklärt: wie die sechsstellige deutsche Kennnummer aufgebaut ist und warum sie im Alltag regelmäßig mit der internationalen ISIN verwechselt wird. Xetra: das elektronische Handelssystem der Deutschen Börse Xetra erklärt: was das Handelssystem der Deutschen Börse ist, welche Handelszeiten gelten und warum es als Referenzplatz für ETF-Kurse dient. Zielpfad: die berechnete Soll-Linie deines Plans Zielpfad erklärt: wie die Soll-Linie aus Zielbetrag, Laufzeit, Sparrate und Renditeannahme entsteht und was ihr Abstand zum Ist-Wert bedeutet. Zinseszins: wenn Erträge selbst Erträge erwirtschaften Zinseszins erklärt: die Formel hinter dem Effekt, warum er nicht linear wirkt und wie sich Einzahlung und Wertzuwachs über die Jahre verschieben.