Sparplanausführung: der automatische Kauf zum Termin

Was bei der Ausführung passiert

Der Ablauf ist immer derselbe:

1. Am Ausführungstag zieht der Broker den Betrag vom Verrechnungskonto ein.
2. Er bündelt die Aufträge aller Kunden für denselben Fonds und kauft am festgelegten Handelsplatz.
3. Der erzielte Kurs wird auf die Beteiligten verteilt.
4. Der Betrag wird durch den Kurs geteilt — das Ergebnis ist fast nie eine ganze Zahl, weshalb ein Bruchstück entsteht.
5. Die Buchung erscheint mit Datum, Stückzahl und Kurs im Depot.

Drei Punkte sind dabei nicht frei wählbar. Der Ausführungstag stammt aus einer Liste des Brokers, meist zwei bis vier Termine im Monat. Der Handelsplatz ist vorgegeben und oft ein anderer als beim manuellen Kauf. Und die Uhrzeit liegt fest, sodass sich der Kurs nicht steuern lässt — eine Limitierung ist beim Sparplan in aller Regel nicht möglich.

Reicht die Deckung auf dem Verrechnungskonto nicht, entfällt die Ausführung. Manche Broker versuchen es erneut, andere überspringen den Termin ersatzlos — beides ohne Rückfrage.

Ihr Platz im Planungsablauf

Im Modell ist die Ausführung der Punkt, an dem aus einer geplanten Rate eine tatsächliche Position wird. Genau dort entsteht die Differenz zwischen Plan und Wirklichkeit:

Diese Abweichungen sind klein und summieren sich über Jahre trotzdem zu einer sichtbaren Differenz zwischen der eigenen Modellrechnung und dem Depotauszug. Das ist kein Fehler im Modell — es ist der Unterschied zwischen einer gleichmäßigen Annahme und einer terminierten Realität.

Für die Dokumentation folgt daraus, jede Ausführung einzeln zu erfassen statt zwölf gleiche Buchungen pro Jahr anzunehmen. Welche Abweichungen dabei regelmäßig auffallen, behandelt Ausführung abgleichen. Ob ein Fonds überhaupt regelmäßig gekauft werden kann, entscheidet die Sparplanfähigkeit.

Keine Anlageberatung. Keine Steuerberatung. Ausführungstermine und Konditionen legt der jeweilige Broker fest und kann sie ändern.